@TechReport{dp-315,
  author        = {Rothe, Christoph and Sibbertsen, Philipp},
  astring       = {Christoph Rothe and Philipp Sibbertsen},
  title         = {Phillips-Perron-type unit root tests in the nonlinear ESTAR framework},
  month         = {June},
  year          = {2005},
  pages         = {19},
  size          = {254},
  number        = {315},
  language      = {en},
  keywords      = {Exponential smooth transition autoregressive model, Unit roots, Monte Carlo simulations, Purchasing Power Parity},
  jelclass      = {C12, C32},
  zfassung      = {In dieser Arbeit schlagen wir semiparametrische Tests vor, um Prozesse mit Einheitswurzeln von mean-reverting ESTAR Modellen zu unterscheiden. Die Tests sind vom Typ des Phillips- Perron Tests. Die Grenzverteilung der Teststatistiken wird unter sehr allgemeinen Annahmen hergeleitet. Eine Simulationsstudie zeigt, dass die Tests im Bereich der Nullhypothese bessere Eigenschaften haben als der Standard Phillips-Perron Test oder der Dickey-Fuller Test.},
  abstract      = {In this paper, we propose Phillips-Perron type, semiparametric testing procedures to distinguish a unit root process from a mean-reverting exponential smooth transition autoregressive one. The limiting nonstandard distributions are derived under very general conditions and simulation evidence shows that the tests perform better than the standard Phillips-Perron or Dickey-Fuller tests in the region of the null.}
}