@TechReport{dp-326,
  author        = {Menkhoff, Lukas and Chodechai Suwanaporn, Chodechai},
  astring       = {Lukas Menkhoff and Chodechai Suwanaporn},
  title         = {On the Rationale of Bank Lending in Pre-Crisis Thailand},
  month         = {November},
  year          = {2005},
  pages         = {27},
  size          = {83},
  number        = {326},
  language      = {en},
  keywords      = {Financial system, bank lending, relationship lending,
                  financial crises, emerging economies, Thailand},
  jelclass      = {G21, O16},
  zfassung      = {Im Rahmen dieses Papiers werden mögliche Determinanten der
                  Kreditvergabe thailändischer Geschäftsbanken empirisch
                  untersucht. Deren Kreditvergabepraxis folgt insofern einem
                  vernünftigen Muster, als dass sich durch ein Standardset an
                  Variablen, das auch indirekte Risikovariablen beinhaltet,
                  ein Großteil der Varianz in den Zinsspreads erklären lässt.
                  Anders als in institutionell reiferen Märkten lassen sich
                  Hinweise auf eine höhere Bedeutung von beziehungsbasierten
                  Bankgeschäften sowie auf Risikokontrolle durch
                  Kreditverfügbarkeit finden. Informationen über einen
                  späteren Ausfall sprechen für eine umsichtige
                  beziehungsbasierte Bankenpraxis. Allerdings könnten
                  thailändische Banken von verfügbaren Informationen über die
                  Risikoeinstufung des Kreditnehmers noch besseren Gebrauch
                  machen. Zusammenfassend deuten die Ergebnisse nicht eine
                  generell schlechte Bankenpraxis hin, sondern zeigen
                  vielmehr Spielräume zur Verbesserung der
                  Kreditvergabeentscheidungen auf.},
  abstract      = {Evidence from credit files is provided to examine bank
                  lending determinants of Thai commercial banks. Their
                  lending practice follows reasonable patterns as a standard
                  set of variables, including indirect risk variables,
                  explains much of the variance in interest rate spread.
                  Reflecting institutional differences with mature markets,
                  we find higher importance of relationship banking and risk
                  control via credit availability. Information about later
                  default reveals prudent relationship lending. However,
                  banks could have made better use of available information
                  about borrowers' riskiness. These findings do not support a
                  general verdict of bad banking but indicate room to improve
                  lending decisions.}
}